Industri Takaful (asuransi syariah) di Malaysia saat ini mengalami pertumbuhan positif, meskipun dalam situasi ekonomi yang menantang akibat COVID-19. Menurut Asosiasi Takaful Malaysia (MTA), di antara inisiatif yang telah diterapkan industri sejak 2020 hingga saat ini adalah suntikan Dana Tes COVID-19 8 Juta Ringgit oleh MTA, Asosiasi Asuransi Jiwa Malaysia (LIAM) dan Persatuan Asuransi Am Malaysia. MTA dan Institut Bank dan Keuangan Islam Malaysia juga telah melakukan Pemeriksaan Dasar Takaful virtual untuk agen Takaful dan moratorium 90 hari pembayaran premi/kontribusi, yang diprakarsai oleh MTA dan LIAM.
Sebagai regulator industri, Bank Negara Malaysia (BNM) telah mengeluarkan perubahan penting dalam industri asuransi. Salah satu undang-undang penting di bawah lingkup BNM yang mulai berlaku pada tahun 2013 adalah Undang-Undang Jasa Keuangan Islam (AFP) 2013. Pada tahun 2015, pemerintah Malaysia mengganti rezim Pajak Penjualan dan Jasa (SST atau Sales and Services Tax ) dengan pajak barang dan jasa (GST atau Good and Services Tax). Oleh karena itu, ada potensi temuan penelitian yang signifikan untuk dibagikan kepada peneliti lain terkait GST, meskipub hanya butuh dua tahun implementasinya di Malaysia. Beberapa kemungkinan alasan mengapa pemerintah memberlakukan GST, antara lain untuk mengurangi defisit fiskal, utang pemerintah, biaya administrasi dan kepatuhan, distorsi harga, biaya operasional dan yang terpenting, menjaga transparansi dan mengurangi ketidakpastian dalam sistem perpajakan. Namun, di antara sisi negatif GST adalah sebagian besar perusahaan harus menanggung kenaikan biaya internal mereka untuk perhitungan dan perencanaan pajak. Dalam konteks takaful , karena arah GST yang tidak jelas dan bagaimana pengaruhnya terhadap nasabah, masyarakat saat itu khawatir pengelola takaful akan menaikkan harga produk (kontribusi) yang berdampak serupa pada produk konsumen. karena GST
Akibatnya, kebijakan ini sedikit memperlambat bisnis takaful untuk jangka pendek karena adanya interpretasi pasar. Untuk memastikan momentum pertumbuhan industri di era penerapan kebijakan GST, MTA telah merilis pengumuman tentang pengaruh GST pada produk takaful dan pelanggan. Dengan memperhatikanasumsi yaitu PPN atau pajak pertambahan nilai mungkin tidak mempengaruhi harga produk asuransi syariah serta kontribusinya karena besaran PPN akan dibebankan kepada perusahaan/ operator. Biaya dan beban yang dikenakan pada setiap skema takaful dikenakan GST, seperti biaya untuk sertifikasi, pengelolaan dana, transfer dana dan pembayaran kontribusi. Di pihak operator, GST telah mempengaruhi biaya operasi mereka untuk menyesuaikan diri dengan sistem baru dan melatih atau mempekerjakan staf baru untuk tujuan GST. Penelitian ini, oleh karena itu, dilakukan untuk mengamati pengaruh GST terhadap kinerja operator takaful dengan mengukur dan membandingkan efisiensi individu operator takaful untuk periode sebelum dan sesudah PPN diterapkan.
Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk mengevaluasi kinerja operator takaful di Malaysia.
Studi ini menerapkan teknik data envelopment analysis (DEA) dan analisis rasio, menggunakan data sekunder yang tersedia di laporan tahunan operator Takaful Malaysia.
Charnes dan Cooper, mengusulkan model CRS (Constant Rate to Scale). Mereka menyatakan bahwa model CRS terutama mengukur skala pengembalian konstan, yang menyajikan efisiensi teknis secara keseluruhan. Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi kinerja operator takaful selama periode penelitian. Oleh karena itu, model CRS dipilih untuk mencapai tujuan penelitian ini. Lebih dari itu, uji t berpasangan diterapkan untuk mengidentifikasi perbedaan yang signifikan dalam efisiensi dan kinerja operator takaful. Dengan mengkategorikan sebelum dan sesudah penerapan GST, penelitian ini melakukan analisis perbedaan rata-rata untuk mengetahui pengaruh statistik terhadap perbedaan
kinerja sebelum dan sesudah kebijakan GST diberlakukan oleh Pemerintah Malaysia.
Pemilihan data tercermin dalam pemilihan input dan output yang tepat dari lembaga keuangan, terutama industri asuransi, merupakan tantangan dan kritis Studi sebelumnya telah menggunakan input dan output yang berbeda untuk mengukur efisiensi dan produktivitas perusahaan asuransi. Mereka terutama menyediakan dua layanan: risiko manajemen dan perantara keuangan. Dengan demikian,
pendekatan perantara diterapkan untuk memilih input dan output untuk penelitian ini. Tenaga kerja (gaji dan upah), modal dan jasa bisnis umumnya disebut sebagai input untuk mengukur efisiensi dan modal ekuitas digunakan sebagai input. Implementasi GST membebani operator dengan tambahan staf dan perangkat lunak untuk memeliharanya; dengan demikian, biaya gaji dan upah meningkat secara bersamaan. Penanggung harus menjaga modal ekuitas untuk menyelesaikan pembayaran klaim bagi pemegang polis jika terjadi kerugian. Penelitian ini meliputi tiga input tenaga kerja (X1), modal sendiri (X2) dan jasa usaha (X3).
Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi perubahan kinerja industri takaful sebelum dan sesudah penerapan GST di Malaysia. Analisis rasio dan metode DEA digunakan untuk mencapai tujuan penelitian ini, sedangkan uji t berpasangan digunakan untuk mencari perbedaan rata-rata yang signifikan sebelum dan sesudah. Kedua analisis menemukan kinerja industri takaful kurang efisien pada tahun 2015 dan 2016 dalam analisis DEA dengan memperhatikan skala bobot yang efisien. Studi ini menemukan bahwa penerapan GST berdampak tidak signifikan terhadap efisiensi industri takaful. Namun, analisis DEA menunjukkan penurunan pada tahun 2014 dibandingkan dengan tahun 2013 tanpa adanya GST. Namun jika dibandingkan dengan tahun 2015 dan 2016, persentase selisih tahun 2014 dengan tahun 2013 jauh lebih kecil. Perubahan dalam skala efisiensi industri takaful sangat signifikan selama akhir tahun 2015-2016, yang menunjukkan efisiensi buruk yang luar biasa dari industri takaful .
Hasil penelitiian dapat berguna bagi pembuat kebijakan untuk mengidentifikasi kekurangan GST atau penerapan pajak baru pada industri baru dan yang sedang berkembang. Jadi, pembuat kebijakan dan bank sentral dapat menerapkan inisiatif yang diperlukan untuk mendukung industri yang sedang berkembang. Karena pemerintah Malaysia mempromosikan industri takaful serta perbankan dan keuangan Islam di pasar yang kompetitif, operator takaful dapat dibebaskan dari SST (Pajak Penjualan dan Jasa) saat ini. Operator takaful mungkin menemukan kegunaan dari hasil penelitian ini ini untuk meningkatkan kegiatan operasional mereka secara efisien untuk meningkatkan kinerja. Dengan mengimprovisasi strategi saat ini, mereka dapat meningkatkan kinerja bisnis mereka dengan mematuhi dan menyesuaikan pajak yang dikenakan pemerintah saat ini atau di masa depan. Meski GST sepertinya sudah tidak relevan lagi karena pemerintah telah menggantinya dengan SST, triknya tetap sama yaitu semacam pajak atau biaya yang dikeluarkan oleh para operator takaful dalam menjalankan usahanya. Sejauh ini, manajer takaful dapat mengidentifikasi tingkat efisiensi mereka dalam aspek manajerial dan skala sumber daya yang optimal. Akhirnya, temuan penelitian ini akan berkontribusi pada pengetahuan dan menjadi dasar untuk penelitian selanjutnya bagi negara negara lain yang turut memberlakukan kebijakan pajak bagi industri keuangan syariah.
Penulis: Eko Fajar Cahyono,SE,ME
Untuk membaca lebih lanjut secara lengkap, penelitian ini dapat diakses melalui alamat di bawah ini:
https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/JIABR-06-2020-0193/full/html
